Приведем пример использования диапазонных ордеров на реальных ситуациях, чтобы лучше понять их принцип работы. Пересмотр кредитного рейтинга и прогноза по кредитному рейтингу ожидается не позднее календарного года с даты публикации настоящего пресс-релиза. Фактов и событий, позволяющих усомниться в корректности и достоверности предоставленных данных, зафиксировано не было. Кредитный рейтинг является запрошенным, АКБ «МЕЖДУНАРОДНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ КЛУБ» принимало участие в процессе присвоения кредитного рейтинга.

Завьялов Илья Николаевич про то как устроены  пулы Curve DEX.

Фиксация непостоянных потерь при перемещении концентрированной ликвидности — неизбежное математическое явление. Так как из выбранного диапазона концентрации забирают именно то, что дорожает, оставляя поставщика ликвидности с подешевевшим активом. Графики являются основой технического анализа, так как они помогают трейдерам понимать текущие и прошлые движения рынка, видеть объемы торгов и потенциальные уровни поддержки и сопротивления. Для криптовалютных трейдеров, которые стремятся понять динамику изменения цены, графики становятся незаменимым инструментом, позволяющим принимать более точные решения. В Uniswap v2 были внедрены дополнительные функции для управления пулами ликвидности и снижения волатильности. Платформа начала поддерживать флеш-лонов (Flash Swaps) – уникальную функцию, которая позволяла пользователям брать займы без залога, при условии, что средства будут возвращены в рамках одной транзакции.

Uniswap: крупнейшая децентрализованная биржа

Представленная на сайте ООО «НКР» в сети Интернет информация предназначена для использования исключительно в ознакомительных целях. Если бы мы могли автоматически предоставлять концентрированную ликвидность без дополнительных потерь в эти периоды, пулы были бы гораздо более эффективными с точки зрения проскальзывания и эффективности капитала. Михаил Егоров с командой Curve начали с этой идеи и разработали алгоритм, который обеспечивает гораздо более эффективную ликвидность для непривязанных между собой активов.

Концентрированная ликвидность: как работает решение проблем DeFi-пулов

Этот принцип управления UNI позволяет платформе поддерживать устойчивое развитие и адаптироваться к изменениям в мире децентрализованных финансов. Принципы управления токеном UNI основываются на децентрализации и коллективном участии. Uniswap предоставляет пользователям возможность влиять на развитие платформы через децентрализованное управление. Основной принцип заключается в том, что каждый держатель UNI имеет право голоса и может участвовать в принятии решений, которые касаются ключевых вопросов экосистемы.

Как часто следует корректировать ценовые диапазоны?

StableSwap старается поддерживать цену на уровне 1.0, то есть чтобы каждая монета стоила примерно одинаково. Когда баланс нарушается, система все еще предлагает ликвидность, но цена начинает меняться, чтобы восстановить баланс.Проскальзывание цен при обменах в Uniswap и StableSwap. Х — размер свапа, Y — изменение цены.Как видно на графике выше, при обмене большего количества одного токена на другой, оба инварианта сталкиваются с проскальзыванием из-за дисбаланса ликвидности в пуле. Х — цена токена 1, Y — цена токена 2.На графике выше показано, что желаемый инвариант StableSwap остается «плоским», когда резервы X и Y сбалансированы, что означает, что цена остается постоянной и близкой к 1.0. Если резервы выходят из равновесия, ликвидность все еще предоставляется, но уже с проскальзыванием.StableSwap является “золотой серединой” между фиксированно постоянными ценами и проскальзыванием, в обмен на гибкую ликвидность.

• Кроме того, Uniswap планирует интеграцию с другими блокчейнами и поддерживает межсетевую совместимость.
• Если бы мы могли автоматически предоставлять концентрированную ликвидность без дополнительных потерь в эти периоды, пулы были бы гораздо более эффективными с точки зрения проскальзывания и эффективности капитала.
• Это значит, что ликвидность формируется не путем распределения заявок покупателей и продавцов, а за счет алгоритмической торговли.
• Держатели токенов UNI могут вносить предложения и голосовать по вопросам, касающимся развития и будущего платформы.
• НКР позитивно оценивает репутацию ключевых бенефициаров банка и степень их прозрачности.
• Единственной парой с выдающимся количеством ликвидности на Pancakeswap остается нативная для платформы пара CAKE/WBNB, в которой заблокировано порядка $12 млн.
• Единственный способ «добыть» новые токены UNI — стать поставщиком ликвидности на бирже Uniswap.

Пятого мая 2021 года разработчики выпустили обновление протокола Uniswap — v3. Мы рассмотрели популярную DEX-биржу Uniswap, которая предоставляет простой интерфейс для обменов и майнинга ликвидности в децентрализованных сетях, благодаря чему подходит даже новичкам. Для продвинутых пользователей нет дополнительных опций вроде лимитных ордеров и управления комиссиями, которые присутствуют у 1inch. Для выбранного нами пула ликвидности чаще всего выбирают 0,3%, но мы можем установить другое значение. Каждый пользователь мог претендовать на 400 UNI (около $1500 на момент раздачи).

Существуют различные причины, по которым вы можете выбрать другие варианты, но в целом равномерно распределенная форма «Спот» в данном случае подойдет большинству поставщиков ликвидности. Дополнительное преимущество заключается в возможности роста стоимости токена UNI на рынке. Поскольку Uniswap является одной из крупнейших платформ в сфере DeFi, UNI пользуется высоким спросом среди инвесторов и трейдеров. По мере роста экосистемы Uniswap и увеличения числа пользователей, спрос на UNI увеличивается, что может приводить к росту его стоимости. Таким образом, держатели UNI получают выгоду от увеличения стоимости актива, что делает токен привлекательным для долгосрочных инвесторов и активных участников платформы.

Uniswap v3 внедрил концепцию концентрированной ликвидности, которая позволила поставщикам ликвидности (LP) концентрировать свои активы в определенных диапазонах цен, увеличивая эффективность их использования и потенциал доходности. Как упоминалось выше, всякий раз, когда ваша концентрированная ликвидность выходит за пределы диапазона, вы больше не будете начислять комиссии. Это означает, что позиции концентрированной ликвидности требуют активного мониторинга по сравнению с более пассивными пулами ликвидности XYK. Uniswap v3 значительно улучшил производительность и надежность платформы, что позволило ей сохранить лидерские позиции на рынке децентрализованных финансов. Третья версия также предоставила пользователям повышенные возможности защиты от “непостоянных потерь” (impermanent loss) – одного из главных рисков, связанных с добавлением ликвидности в пулы AMM.

Чтобы скрыть закрытые позиции из списка, кликаем «Hide closed positions». Итак, в нашем кошельке теперь пара криптовалют — ETH и UNI, и мы можем добавить ликвидность. У Uniswap нет кнопки для монеты Ethereum, чтобы указать всю сумму сразу, как на платформе 1inch, на которую мы также делали обзор, поэтому сумму можно ввести только вручную. ETH используется для оплаты Газа, поэтому нельзя обменять всю сумму, а разработчики не стали по каким-то причинам добавлять кнопку с расчетом количества для ETH. Однако токены UNI доступны в любом кошельке, который поддерживает стандарт ERC-20.

Достаточно ввести число только в одном любом поле — второе значение подтянется автоматически. Установленное по умолчанию значение допустимого проскальзывания — 0,1%. Это значит, что при изменении цены во время обмена более, чем на 0,1%, сделка откатится. Токены UNI доступны на крупных централизованных и децентрализованных биржах.

Пользователи могут вносить токены в пулы ликвидности по заданному диапазону, отклоняющемуся от текущей рыночной цены криптоактива. Например, вы можете указать диапазон выше $1250 и ниже $1150 для пула ETH-USDT. Пулы концентрированной ликвидности — это пулы ликвидности на децентрализованных биржах (DEX), в которых вам необходимо распределять ликвидность в индивидуальном ценовом диапазоне. Вы будете иметь полный контроль над ценовым диапазоном и сможете корректировать его в любое время по своему желанию.

Проект привлек внимание не только энтузиастов блокчейна, но и крупных инвесторов, заинтересованных в росте экосистемы Ethereum и DeFi. Модель AMM доказала свою жизнеспособность и дала толчок для дальнейших усовершенствований, которые вскоре привели к выпуску Uniswap v2. «При запуске аирдропа Zksync на 17,5% от общего предложения ZGT разводненная оценка (FDV) составляла $7 млрд, а в случае со Scroll и их 5% для раздачи — FDV не превышала $1 млрд. Даже если вознаграждение от Zksync будет ниже, чем от Scroll, я все равно верну все свои активы обратно в ZK», — отметил один из криптанов. ☝🏻 Примечательно, что раздача FXAS состоится за пять дней до первичного публичного размещения акций (IPO) Fortified X.

Пулы ликвидности имеют заранее определенный поставщиками ликвидности порядок ценообразования. Другими словами, резервы пулов перебалансируются автоматически, а трейдерам нет необходимости сверяться с контрагентами для завершения сделки. В этом случае вы будете получать доход от комиссий за свопы в этом пуле, когда цена ETH упадет ниже $1150 или поднимется выше $1250 соответственно. Вместо этого LP могли бы получать больше комиссий, если бы их ликвидность была сосредоточена вокруг средней торговой цены. Если непостоянную потерю можно некоторым образом компенсировать за счет комиссий LP, логично предложить LP возможность динамически регулировать ценовой диапазон, на котором они предоставляют ликвидность.

Это во многом зависит от вашей уверенности в текущих рыночных ценах, если вы верите, что цены скоро вернутся к предыдущим уровням. Вы можете отказаться от корректировки ценового диапазона, так как ваша позиция может вернуться в пределы диапазона, как только цены упадут. Помимо комиссий за своп, взимаемых на этапе 2, вы также можете столкнуться с проскальзыванием цен на этапах 1 и 3, что может еще больше увеличить ваши затраты.

Они позволяют трейдерам легко видеть историю изменения цен, объем торгов и другие важные данные, помогающие принимать обоснованные решения. Для криптовалютного рынка графики являются особенно ценными, так как цена активов может меняться очень быстро, и правильная визуализация этих изменений дает трейдерам возможность своевременно реагировать на рыночные сигналы. Основной принцип технического анализа – это убеждение, что цена учитывает всё. Это означает, что вся информация, включая экономические и политические события, новости и ожидания участников рынка, уже отражена в текущей цене актива. Следовательно, для определения вероятного движения цены аналитикам достаточно изучить исторические данные о ее изменении.